上下游波動(dòng)變化 產(chǎn)量首次下降

經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，我國(guó)飼料行業(yè)獲得了跨越式發(fā)展。我國(guó)從1991年起成為僅次于美國(guó)的第二大飼料生產(chǎn)國(guó)，從2012年起飼料產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)7年位居世界第一，是名副其實(shí)的世界第一大飼料生產(chǎn)國(guó)。不過近年來我國(guó)飼料產(chǎn)量增速開始趨于下降。研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)飼料行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)飼料產(chǎn)量為28466萬噸，較2016年的29052萬噸減少2.0％。

圖表1：2012-2017年中國(guó)飼料產(chǎn)量規(guī)模變化（單位：萬噸，％)

飼料產(chǎn)量數(shù)十年來首次下降，主要有兩方面原因。

一是下游需求不振。飼料市場(chǎng)景氣度與養(yǎng)殖業(yè)密切關(guān)聯(lián)，2017年生豬、能繁母豬、蛋禽、肉禽存欄同比不同程度下降，水產(chǎn)養(yǎng)殖受天氣影響較大，畜禽產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)供給格局寬松，生豬收益下降，禽類養(yǎng)殖虧損。

二是上游原料價(jià)格波動(dòng)。2017年，大宗原料市場(chǎng)總體供應(yīng)充足，部分品種供應(yīng)略顯偏緊，主要能量原料玉米、蛋白原料魚粉及添加劑磷酸氫鈣、蛋氨酸偏弱運(yùn)行， 其他大宗原料累計(jì)同比漲幅均在8％以上，其中豆粕、麥麩價(jià)格上升明顯。除此之外，飼料添加劑價(jià)格上升也異常明顯。

2017年以來，維生素處于持續(xù)暴漲之中，1月份VA380元/公斤，12月份已經(jīng)上漲到1000元/公斤， VB、VD、VE等其他類型的維生素也在大幅上漲，氯化膽堿從4.7元/公斤上漲至15元/公斤。原料價(jià)格的大幅上漲帶動(dòng)了預(yù)混料、全價(jià)料的漲價(jià)，飼料企業(yè)幾度調(diào)整價(jià)格，掀起了飼料漲價(jià)潮。

規(guī)模增長(zhǎng)乏力 2017年收入下降

盡管我國(guó)飼料行業(yè)產(chǎn)量已連續(xù)多年位居世界首位，工業(yè)成就巨大，但我國(guó)飼料行業(yè)大而不強(qiáng)、大而不優(yōu)的局面并未得到緩解。目前，我國(guó)每年直接使用40％-50％的原糧，轉(zhuǎn)化玉米等能量飼料2.3億噸。玉米作為能量飼料，雖然有替代品種，但替代比例有限。當(dāng)前，玉米階段性供過于求，但從長(zhǎng)期看，受消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和玉米深加工等需求影響，供求形勢(shì)依然偏緊。

近年來，我國(guó)大力推進(jìn)糧改飼，鼓勵(lì)以養(yǎng)定種、草畜結(jié)合，促進(jìn)糧食種植結(jié)構(gòu)調(diào)整。但從現(xiàn)階段飼料原材料供給結(jié)構(gòu)看，作為蛋白飼料的大豆，進(jìn)口依存度仍較高。例如2018年4月，受中美貿(mào)易抹茶影響，我國(guó)進(jìn)口大豆價(jià)格、供應(yīng)波動(dòng)變化，對(duì)飼料行業(yè)影響較大。

2010-2017年，我國(guó)飼料加工行業(yè)銷售收入總體趨于增長(zhǎng)，不過增速逐漸下降，說明行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)乏力，發(fā)展能力不足。2017年，我國(guó)飼料加工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入11080億元，同比下降5.2％，而飼料總產(chǎn)量同比下降2.0％?？偟膩碚f，在將我國(guó)飼料行業(yè)做大的同時(shí)也要做優(yōu)做強(qiáng)。

圖表2：2010-2017年我國(guó)飼料加工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入（單位：億元，％)

飼企擴(kuò)張產(chǎn)能 企業(yè)數(shù)量減少

隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模化進(jìn)程的加速， 下游養(yǎng)殖業(yè)集中度的提高并從小農(nóng)散戶養(yǎng)殖走向規(guī)?；?，飼料行業(yè)進(jìn)一步的集中整合是必然現(xiàn)象。近幾年，洗牌速度明顯加快。雖然飼料企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足50％，但2017年仍有飼料巨頭企業(yè)在擴(kuò)張建廠。

圖表3：2017年飼料企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)飼料行業(yè)CR10已經(jīng)超過35％。2015年底，全國(guó)飼料加工企業(yè)數(shù)量6772家，相比2011減少4151家。2015年我國(guó)年產(chǎn)50萬噸以上的飼料企業(yè)達(dá)到51家，飼料產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例達(dá)到60％以上。年產(chǎn)100萬噸以上的有32家，多分布在廣東、山東地區(qū)，產(chǎn)量占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的50％以上。

根據(jù)國(guó)家十三五規(guī)劃，到2020年中國(guó)飼料企業(yè)減少至3000余家，100萬噸產(chǎn)能的企業(yè)增加至60家，約占全國(guó)飼料產(chǎn)能的60％，行業(yè)集中度不斷提升。

圖表4：2005-2020年我國(guó)飼料加工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量（單位：個(gè))

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)飼料行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。